在海外，量化投资的发展历程已有30年的历史，而在国内，自2004年成立的第一只公募量化基金开始，到2014年，经过10年发展初现峥嵘，再到2015年股市震荡调整，量化基金表现亮眼吸引到人们的青睐；到2016年已经历12年轮回的量化基金已经不断成熟，成为各家基金公司争相布局的阵地。

《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示，成立满1年的量化基金有39只，今年以来，截至12月4日，平均收益率为-0.15%，其中24只基金业绩收正，占比达到61.54%。若统计区间调整至自6月1日以来，截至12月4日，平均收益率达到14.62%，仅1只业绩收负。有业内分析人士指出，量化基金之所以能在震荡行情中业绩出类拔萃，优势在于其通过构建金融数据模型进行投儿童癫痫病医院资的系统性、纪律性、准确性、分散化河南治疗癫痫的价格、及时性。

从单只基金角度看，长信量化先锋基金年内收益率最高，为11.75%，该基金在6月1日以来，取得收益率为20.93%，暂时排名第4位。基金经理左金保表示，量化基金配置相对均衡，可以分散一定的风险。

量化基金跑赢大盘

及主动管理型偏股基金

在今年的震荡市场环境下，量化基金表现亮眼，39只可比量化基金平均收益率不仅跑赢大盘，还跑赢同期主动管理型偏股基金的平均收益率。

《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显河南治疗癫痫的价格示，今年以来，截至12月4日，224个交易日内上证综指累计跌幅为8.34%，创业板指累计深跌21.02%，成立满1年的39只量化基金平均收益率为-0.15%，其中24只基金业绩收正，占比达到61.54%，而同期，612只主动管理型偏股基金平均收益率为-10.43%，量化基金跑赢11.58个百分点。

若统计区间调整至自6月1日以来，截至12月4日，124个交易日内，上证综指上涨11.22%，创业板指跌0.76%，39只量化基金平均收益率达到14.62%，仅1只业绩收负，同期，612只主动管理型偏股基金平均收益率为7.94%，量化基金跑赢6.68个百分点。

从基金公司角度看，对量化基金布局最多的为华泰柏瑞基金，39只量化基金中，有5只来自该公司，占比最多，分别为华泰柏瑞量化智慧、华泰柏瑞量化优选、华泰柏瑞量化先行、华泰柏瑞量化驱动和华泰柏瑞量化A，成立时间最早的为2013年8月2日成立的华泰柏瑞量化A，今年以来业绩表现最好的为华泰柏瑞量化优选，收益率为7.29%。上述5只基金的基金经理包括田汉卿和盛豪。华商基金旗下入围4只，分别为华商新量化、华商量化进取、华商动态阿尔法和华商大盘量化精选。摩根士丹利华鑫基金和长癫痫病小发作预防信基金旗下则均有3只基金入围。

长信量化先锋

年内收益率最高

在39只量化基金中，年内收益率最高的为长信量化先锋基金，为11.75%，该基金在6月1日以来，取得收益率为20.93%，暂时排名第4位。而值得注意的是，该基金在量化基金中规模最大，超过74亿元，远高于其他量化基金。

具体看来，从单只基金业绩表现看，今年以来，截至12月4日，39只量化基金中收益排名前3的分别为长信量化先锋、南方量化成长和南方策略优化，收益率分别为11.75%、8.7%和8.22%，近半年（自6月1日截至12月4日）收益率分别为20.93%、21.66%和21.14%。

而从规模角度看，截至三季度末，长信量化先锋（基金经理左金保）规模为74.47亿元，远高于排名第二的大摩多因子策略的40.7亿元。具体看来，前3个季度，，每季度末长信量化先锋规模依次为31.16亿元、46.16亿元和74.47亿元，也就是说每个季度均出现大额净申购现象。

与此同时，长信量化中小盘和长信量化多策略均由左金保掌管，其中长信量化多策略由常松与左金保共同管理。这2只量化基金同样业绩表现亮眼，年内收益率分别为8.19%和5.58%。

对于量化基金缘何渐入佳境？长信量化先锋基金经理左金保表示，首先，多数基金经理对量化投资的理解、对模型的掌握逐年提升，不断的进入更好的状态，同时，量化基金不追求短期的爆发而是长期相对稳健；其次，除非二八极端分化的市场情况下，其它环境下量化基金都有一定的优势。牛市中也会有不错的表现，市场低靡时，量化基金因为持股集中度低，相对可以分散风险，受市场的影响也较小。最后，今年市场整体表现相对较弱，好的投资标的较少，没有明确持续上涨的主题，板块轮动较快。普通基金很难踩准市场的节奏及把握市场的风格变化。量化基金配置相对均衡，可以分散一定的风险。见习记者 张颖晓